中小銀行紛紛行動 新一輪存款利率下調(diào)有望啟動

　　◎記者 常佩琦

　　進(jìn)入6月，中小銀行紛紛下調(diào)存款利率。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是去年末銀行存款利率調(diào)降的延續(xù)，部分中小銀行根據(jù)存款市場和自身經(jīng)營情況，通過調(diào)整存款利率來降低負(fù)債成本。

　　受訪人士預(yù)計(jì)，在存款定期化趨勢加劇和銀行凈息差持續(xù)承壓的背景下，今年或?qū)⒂瓉硇乱惠喆婵罾氏抡{(diào)。

　　中小銀行調(diào)降存款利率

　　6月以來，甘肅、廣東、廣西等地中小銀行紛紛調(diào)整存款利率。

　　甘肅銀行、蘭州銀行、蘭州農(nóng)商銀行近期相繼下調(diào)存款利率。6月3日，甘肅銀行將3年期定期存款利率由3.0%下調(diào)至2.6%；6月4日，蘭州農(nóng)商銀行將3年期定期存款利率調(diào)降至2.6%；蘭州銀行某支行員工告訴記者，該行6月6日下調(diào)了定存利率，“如果存10萬元3年期定存，下調(diào)后的最新利率是2.7%，存20萬元?jiǎng)t是2.8%”。

　　廣東澄海農(nóng)商銀行6月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款具體執(zhí)行利率分別為1.7%、1.9%、2.2%和2.2%。該行去年11月調(diào)整后的相應(yīng)執(zhí)行利率分別為1.78%、2%、2.4%和2.45%。

　　廣西平樂農(nóng)村合作銀行也從6月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后1年期、2年期、3年期、5年期整存整取具體執(zhí)行利率分別為1.9%、2.3%、2.8%和2.8%，相較去年12月調(diào)整后的利率分別下調(diào)了20個(gè)、0個(gè)、20個(gè)和30個(gè)基點(diǎn)。

　　凈息差壓力持續(xù)

　　存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立以來，存款利率經(jīng)歷多輪下調(diào)。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，近期部分中小銀行調(diào)降存款利率，是去年第三輪調(diào)降的延續(xù)?！皬倪^往存款利率調(diào)整節(jié)奏來看，呈現(xiàn)‘大行率先調(diào)降、股份制銀行快速跟進(jìn)、其余銀行有序跟隨’的梯次特征。”他表示，這有助于穩(wěn)定存款市場正常競爭秩序。

　　關(guān)于調(diào)降利率的原因，冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽認(rèn)為主要有兩方面：一是根據(jù)金融監(jiān)管部門要求，繼續(xù)跟進(jìn)國有大行和股份制銀行的降息節(jié)奏，保持和大型銀行的息差處于合理區(qū)間；二是根據(jù)市場利率定價(jià)自律機(jī)制以及去年發(fā)布的《合格審慎評估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》，中小銀行應(yīng)繼續(xù)下調(diào)存款利率。

　　“凈息差快速下行是監(jiān)管推動存款降息的根本原因。實(shí)體需求有待提升的背景下，LPR不斷下調(diào)，加點(diǎn)也不斷收斂，銀行凈息差因此承壓?！敝行抛C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示。

　　金融監(jiān)管總局最新披露數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差再探新低至1.54%，環(huán)比去年四季度下行15個(gè)基點(diǎn)。為何此前數(shù)輪存款利率下調(diào)之后，銀行息差壓力不降反增？

　　“存款利率下降加劇了存款定期化趨勢，存款由活期轉(zhuǎn)為定期，增加了銀行負(fù)債成本，銀行負(fù)債端壓力仍未降低。同時(shí)，由于存貸款利率相關(guān)性顯著，負(fù)債端存款利率調(diào)降時(shí)，資產(chǎn)端貸款利息也同步下調(diào)，導(dǎo)致息差繼續(xù)下行，銀行息差壓力未明顯改善。”中證鵬元報(bào)告分析稱。

　　新一輪下調(diào)可期

　　分析人士預(yù)計(jì)，在銀行存款定期化趨勢加劇和凈息差持續(xù)承壓的背景下，今年或?qū)⒃俅斡瓉泶婵罾氏抡{(diào)，進(jìn)一步壓降銀行負(fù)債端成本。

　　近期，中國人民銀行等四部門聯(lián)合發(fā)布通知明確，推動貸款利率穩(wěn)中有降。持續(xù)發(fā)揮貸款市場報(bào)價(jià)利率改革效能和存款利率市場化調(diào)整機(jī)制的重要作用，在保持商業(yè)銀行凈息差基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，促進(jìn)社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。

　　“政策層面或?qū)⒗^續(xù)引導(dǎo)市場利率下行，指導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)一步調(diào)整存款利率。”周毅欽說。

　　周茂華表示，目前，存款市場存在一定失衡，銀行凈息差壓力大，市場利率維持低位，銀行存款利率仍存在一定調(diào)降空間。如果從降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本和刺激有效需求的角度看，銀行有動力開啟新一輪存款利率調(diào)降。

　　“下調(diào)存款利率勢在必行，‘存款搬家’仍將持續(xù)?！泵髅黝A(yù)計(jì)，參考?xì)v史經(jīng)驗(yàn)，存款利率下調(diào)或推動包括國債收益率在內(nèi)的廣譜利率進(jìn)一步下行。此外，存款利率下調(diào)將降低對儲戶的吸引力，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、貨基等低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品有望迎來增量資金，增強(qiáng)債市配置力量。