【世界說(shuō)】多位美金融界人士稱(chēng)美聯(lián)儲(chǔ)壓力測(cè)試恐制造“虛假安全感” 對(duì)銀行業(yè)前景構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)7月2日電 綜合美國(guó)媒體報(bào)道，上周，美聯(lián)儲(chǔ)宣布參加其年度評(píng)估的所有31家銀行都通過(guò)了能夠抵御嚴(yán)重的假定經(jīng)濟(jì)衰退的壓力測(cè)試，并能保持足夠的資本水平以及向消費(fèi)者和企業(yè)提供貸款。但美國(guó)多位金融界人士及參與測(cè)試的銀行均表示對(duì)公布的結(jié)果持質(zhì)疑態(tài)度。

財(cái)經(jīng)新聞網(wǎng)站MarketWatch報(bào)道截圖

據(jù)美國(guó)財(cái)經(jīng)新聞網(wǎng)站MarketWatch報(bào)道，專(zhuān)注于研究銀行脆弱性的美國(guó)哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院教授托馬斯·皮斯科爾斯基（Tomasz Piskorski）向其表示，美聯(lián)儲(chǔ)此次壓力測(cè)試的結(jié)果“低估了銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)”，例如2023年那些導(dǎo)致硅谷銀行和第一共和銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)因素。去年3月，美國(guó)區(qū)域性銀行危機(jī)爆發(fā)，硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行先后關(guān)閉。

皮斯科爾斯基認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)壓力測(cè)試的情景并未充分考慮到持有至到期資產(chǎn)的大幅虧損以及高利率給銀行帶來(lái)的重大風(fēng)險(xiǎn)。該測(cè)試僅包括了美國(guó)約30家最大的銀行，而許多規(guī)模較小的銀行因其較高的利率和商業(yè)房地產(chǎn)敞口，更有可能受到影響。他表示：“他們沒(méi)有充分吸取2023年的教訓(xùn)。在我看來(lái)，該測(cè)試沒(méi)有充分考慮到高利率的可能性及相關(guān)的久期風(fēng)險(xiǎn)，并且他們假定存款將保持穩(wěn)定?！?/p>

據(jù)悉，這項(xiàng)壓力測(cè)試是在2008年全球金融危機(jī)后，2010年作為《多德-弗蘭克法案》的一部分推出的。皮斯科爾斯基發(fā)表上述言論之際，美聯(lián)儲(chǔ)的年度壓力測(cè)試引起了各方眾多且大多是批評(píng)性的公開(kāi)評(píng)論。

支持銀行業(yè)的團(tuán)體銀行政策研究所（The Bank Policy Institute）認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)銀行凈收入的預(yù)測(cè)——壓力測(cè)試表現(xiàn)的一個(gè)主要組成部分——缺乏透明度。他們表示：“美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有披露其建模方法的細(xì)節(jié)，并依賴(lài)匯總模型，這些模型過(guò)度重視銀行近期的表現(xiàn)。由于這些收入每年都有波動(dòng)，美聯(lián)儲(chǔ)的壓力預(yù)測(cè)也隨之波動(dòng)，導(dǎo)致銀行資本要求大幅波動(dòng)，使得銀行難以有效配置資本。”

美國(guó)消費(fèi)者權(quán)益倡導(dǎo)組織“更好市場(chǎng)”（Better Markets）表示，美聯(lián)儲(chǔ)的壓力測(cè)試對(duì)銀行來(lái)說(shuō)過(guò)于寬松。他們說(shuō)：“100％的銀行不僅通過(guò)了壓力測(cè)試，而且是‘輕松通過(guò)’，這清楚地表明了測(cè)試力度太弱，可能提供了錯(cuò)誤的安慰，讓政策制定者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行陷入一種虛假的安全感?！?/p>

美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）報(bào)道截圖

另?yè)?jù)美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）6月27日消息，摩根大通（JPMorgan Chase）表示，在這家大型銀行最近的壓力測(cè)試中，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)一項(xiàng)名為“其他綜合收益”的指標(biāo)的預(yù)測(cè)“似乎過(guò)高”。該指標(biāo)代表了未計(jì)入凈利潤(rùn)的收入、費(fèi)用和損失，摩根大通在測(cè)試中的損失實(shí)際上應(yīng)該高于監(jiān)管機(jī)構(gòu)得出的結(jié)果。

去年，美國(guó)銀行（Bank of America）和花旗集團(tuán)（Citigroup）也披露了類(lèi)似信息，稱(chēng)其對(duì)自身未來(lái)收入的估計(jì)與美聯(lián)儲(chǔ)的結(jié)果不同。銀行抱怨年度測(cè)試在某些方面不透明，難以理解美聯(lián)儲(chǔ)是如何得出某些結(jié)果的。

夏爾資本（Shard Capital）市場(chǎng)策略師比爾·布萊恩（Bill Blain）在Market Watch另一篇報(bào)道中指出：“銀行壓力測(cè)試很有趣，就像大富翁游戲一樣，但不要認(rèn)為它們都是現(xiàn)實(shí)，當(dāng)前的壓力測(cè)試是‘走過(guò)場(chǎng)’?！辈既R恩此前是一位金融機(jī)構(gòu)銀行家，他一半的市場(chǎng)生涯是在匯豐銀行和貝爾斯登度過(guò)的。

作者：中國(guó)日?qǐng)?bào) 羅杰

布萊恩表示，“可悲的是……現(xiàn)實(shí)仍然是：監(jiān)管機(jī)構(gòu)打算通過(guò)了解并計(jì)劃應(yīng)對(duì)上一次金融危機(jī)來(lái)應(yīng)對(duì)下一次金融危機(jī)，然而金融危機(jī)不斷重演，但沒(méi)有兩次危機(jī)是相同的，此外，風(fēng)險(xiǎn)不是恒定的，它是不斷變化的?！?/p>

據(jù)路透社此前報(bào)道，今年4月26日，銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）宣布，賓夕法尼亞州監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)閉了總部位于費(fèi)城的美國(guó)共和銀行，成為美國(guó)今年首家被關(guān)閉的銀行。